Netto batewaarde (NAV) is 'n getal wat die waarde van aandele in verskillende effektefondse, soos onderlinge fondse, verskansingsfondse of beursverhandelde fondse (ETF's), bepaal. Terwyl die aandeelprys voortdurend verander wanneer die mark oopgaan, word die netto batewaarde van die fonds elke dag op die sluitingstyd van die beurs bereken om veranderinge in die prys van die belegging te weerspieël. Die berekening van die netto batewaarde maak dit vir beleggers maklik om die waarde van hul aandele in die fonds te monitor, en die netto batewaarde bepaal gewoonlik die verkoopwaarde van aandele.
Stap
Deel 1 van 3: Berekening van die netto batewaarde
Stap 1. Kies 'n assesseringsdatum
Die netto batewaarde van 'n onderlinge fonds, verskansingsfonds of ETF verander elke dag wanneer die mark oopgaan, omdat die beleggingswaarde altyd wissel. Om die waarde van u netto bates te bereken, moet u die fondse -gegewens gebruik vir die berekening van die datums wat relevant is vir u behoeftes. Kies 'n spesifieke datum en maak seker dat alle waardes wat gebruik word om die fonds se netto batewaarde te bereken, vanaf hierdie datum is.
Stap 2. Bereken die totale waarde van die fonds se effekte aan die einde van die waardasiedatum
Fondseffekte is aandele, effekte en ander effekte. Omdat die waardes van hierdie effekte daagliks gepos word, kan u aan die einde van die waardasiedatum die waarde van die fonds se belegging in elke tipe sekuriteit leer.
Hierdie totale waarde moet die waarde van alle kontant byderhand op die waardasiedatum insluit, asook alle kort- en langtermynbates wat die fonds besit
Stap 3. Verminder die uitstaande fondsverpligtinge
Benewens beleggings het die fonds ook verskeie uitstaande laste. Hierdie aanspreeklikheid is die hoeveelheid geld wat geleen word om addisionele beleggings te maak, met die verwagting dat die fondse rente op beleggings teen 'n hoër rentekoers kan verdien as dié wat op uitstaande lenings betaal word. Trek die bedrag van hierdie skuld af van die totale waarde van die berekende effekte.
Die fondsprospektus bevat 'n lys van elk van sy bates en laste. Laai die prospektus aanlyn af of bel. Die meeste koerante het 'n daaglikse beursafdeling wat die sluitingswaarde van alle verhandelde aandele toon
Stap 4. Deel deur die aantal uitstaande aandele in die fonds
Die resultaat van hierdie berekening is die waarde van die netto bates, of die waarde van die deel van een aandeel in die bates wat die fonds besit. As u veelvuldige aandele in die fonds het, kan u die netto batewaarde deur die aantal aandele deel om die markwaarde van u belegging uit te vind. Die netto batewaarde bepaal oor die algemeen die koop- of verkoopsprys van die onderlinge fonds, sodat u kan verwag om die aandeel te verkoop teen 'n prys naby die netto batewaarde.
- Vir onderlinge fondse word die netto batewaarde per aandeel daagliks bereken. Hierdie berekening is gebaseer op die sluitingsprys van die fonds se effekte.
- Koop- en verkooporders vir onderlinge fondse word verwerk op grond van die netto batewaarde op daardie datum. Aangesien die netto batewaarde aan die einde van die beurs bereken word, sal beleggers tot die volgende dag moet wag om daardie prys te verhandel.
Deel 2 van 3: Evaluering van langtermynfondsprestasie met netto batewaarde en totale opbrengs
Stap 1. Bereken die totale terugbetaling
Die totale opbrengs van fondse is die som van die waarde van alle betaalde dividende, die waarde van kapitaalwins betaal en alle verhogings in die netto batewaarde oor die ampstermyn van die sekuriteitshouer, gedeel deur die koopprys van die fonds. Die totale opbrengs word aangebied in die vorm van 'n persentasie om die persentasie van die koopprys wat die sekuriteitshouer ontvang het in die kontantverdeling en waardering van die fonds tydens die beleggingstydperk van die fonds, te beskryf.
Onderlinge fondse is wetlik verplig om kapitaalwins (positiewe kontantvloei uit die koop en verkoop van aandele met die onderlinge fonds) aan die fonds se aandeelhouers uit te deel. Dit verskil van aandele omdat die houer kapitaalwins ontvang as 'n styging in die aandeelprys, en nie in die vorm van direkte betalings nie. Daarom is die netto batewaarde van die fonds alleen nie voldoende om die prestasie op lang termyn van die fonds te evalueer nie
Stap 2. Evalueer u totale terugbetalingskoers
U moet die totale opbrengskoers ontleed om te bepaal of die inkomste wat uit die belegging van die fonds ontvang is, al dan nie voldoende is. Die meeste fondse is redelik gediversifiseerd, en onderlinge fondse behoort beter as die aandelemark te presteer. Terwyl die aandelemark voortdurend verander, is dit 'n goeie idee om die prestasie van u fonds teen die mark te evalueer om seker te maak dat dit 'n billike opbrengs kry.
In die VSA, van 1962 tot hede, is die jaarlikse opbrengs van die S&P 500 10%. Die jaarlikse opbrengs van die S&P 500 van September 2005 tot September 2015 was 7%. Daar moet kennis geneem word dat die opbrengste wat ontvang word, afhangend van die tydperk van eienaarskap, en die opbrengs op individuele aandele baie kan wissel. U moet die totale opbrengskoers vergelyk met die opbrengskoers vir die beoordeelde tydperk, terwyl u 'n redelike algehele opbrengskoers oorweeg
Stap 3. Evalueer die netto batewaarde van u fonds
Die netto batewaarde is 'n goeie aanduiding van hoe goed 'n fonds se belegging sy waarde behou. As u 'n onderlinge fonds van 500 000 IDR koop, is die beleggingsinkomste van die fonds 50 000 IDR per jaar en kan u 'n netto batewaarde van 500 000 IDR jaarliks behou, verdien u jaarliks 10% rente op die fonds en die verhoging is baie hoër. hoër as die spaarrentekoers. Deur die netto batewaarde van u fonds se aandeel te volg, kan u monitor of die belegging sy waarde kan behou, sowel as om inkomste te genereer.
Die meeste beleggingsdeskundiges waarsku oor die gevare van die gebruik van netto batewaarde vir beleggings, net soos die waardering van aandelebeleggings met behulp van daaglikse aandeelpryse. Omdat 'n onderlinge fonds al sy verdienste en kapitaalwins aan sy aandeelhouers uitbetaal (benewens die bestuurskoste wat betaal word om die fonds te bestuur), hoef 'n suksesvolle onderlinge fonds nie mettertyd sy netto batewaarde te verhoog nie. In plaas daarvan moet die netto batewaarde behou word terwyl rentebetalings aan aandeelhouers verskaf word
Stap 4. Pas u fondsbelegging aan
Nadat u die netto batewaarde en totale opbrengs op beleggingsprestasie van u fonds beoordeel het, moet u oorweeg of die belegging aangepas moet word of nie. Alhoewel onderlinge fondse beskou word as een van die veiligste en mees diverse aandelebeleggings, fokus sommige fondse spesifiek op spesifieke markgebiede, soos tegnologie of gesondheidsorg. As u voel dat 'n spesifieke fonds nie die opbrengs lewer wat u verwag nie, moet u na 'n ander plek beweeg en u belegging dienooreenkomstig aanpas.
Deel 3 van 3: Begrip van ander toepassings van die netto batewaarde
Stap 1. Bepaal die ekonomiese waarde van 'n onderneming
Dit staan bekend as die bate-gebaseerde benadering tot die waardering van 'n onderneming. Hierdie benadering word gebruik wanneer die onderneming nie meer bedryf word nie en voorberei op likwidasie.
- Kies 'n waardasiedatum en gebruik die balansstaat op daardie datum.
- Herstel bates en laste indien nodig teen billike markwaarde. Dit beteken dat die waarde van die maatskappy se bates en laste aangepas word volgens die huidige mark- en kooppryse. Hierdie metode kan toegepas word op bates soos voorraad, kapitaaltoerusting en eiendom sowel as laste soos litigasie en aanwaswaarborge.
- Sluit alle ongeboekte bates en laste in wat nie op die balansstaat verskyn nie, maar steeds die waarde van die onderneming beïnvloed. Alle geskille hang byvoorbeeld af, sodat die onderneming in die volgende bedryfsiklus betalings moet doen. Voer die bedrag van die onderneming se geraamde verlies in.
- Trek bates deur laste af en deel met die totale aantal gewone aandele om die maatskappy se netto batewaarde per aandeel te verkry.
- Gestel byvoorbeeld dat 'n onderneming bates van Rp. 120 miljoen, laste van Rp. 100 miljoen en 10 miljoen gewone aandele het. Bates minus laste het Rp20 miljoen tot gevolg gehad. Die netto batewaarde per aandeel van die onderneming is 20 miljoen IDR / 10 miljoen = 2 IDR per aandeel.
Stap 2. Evalueer die prestasie van 'n eiendomsbeleggingsfonds (DIRE)
DIRE is 'n maatskappy wat winsgenererende eiendomme besit en beleggers is welkom om aandele van hierdie maatskappy te koop. U kan die boekwaarde (waarde van die eiendom minus waardevermindering) van al die eiendomme in hierdie belegging bereken. Die berekening van die netto batewaarde bied egter 'n beter beeld van die markwaarde van DIRE se aandele.
- Begin deur die eiendom van die DIRE te beoordeel. Een metode is om die eiendom se bedryfswins (inkomste minus bedryfsuitgawes) te deel met die kapitalisasiekoers (dws die verwagte opbrengskoers op die eiendom op grond van die wins).
- Byvoorbeeld, as die DIRE se totale bedryfswins 200 miljoen IDR is en die gemiddelde kapitalisasiekoers 7% is, is die eiendomswaarde 286 miljoen IDR (200 miljoen IDR / 7% = 286 miljoen IDR).
- As u reeds die waarde van die eiendom besit, trek die aanspreeklikheid af, soos die verbandskuld wat u nog het, om die netto batewaarde te kry. Kom ons sê byvoorbeeld dat die totale verbandskuld en ander laste van die voorbeeld hierbo Rp. 187 miljoen is. Die netto batewaarde van die eiendom is 286 miljoen IDR - 187 miljoen = 99 miljoen IDR.
- Verdeel die netto batewaarde deur die aantal gewone aandele. Gestel daar is 30 miljoen aandele. Die netto batewaarde per aandeel is 99 miljoen IDR / 30 miljoen = 3,30 IDR per aandeel.
- Die genoteerde prys per aandeel vir 'n DIRE behoort in teorie naby die netto batewaarde per aandeel te wees
Stap 3. Evalueer die prestasie van die veranderlike universele lewensversekeringspolis
Veranderlike universele lewensversekeringspolisse is soortgelyk aan onderlinge fondse. Hierdie polis verkry sy kontantwaarde deur beleggings in afsonderlike rekeninge. Die waarde van 'n sekuriteit kan verander met markskommelinge. Omdat hierdie polis verkoop word in die vorm van eenheidseienaarskap van die polishouer, kan die waarde van die polis geëvalueer word deur die netto batewaarde per eenheid te bereken.
