Wins op kapitaal (LbM), ook bekend as opbrengs op beleggingskapitaal (LbMI), is een van die belangrikste verhoudings wat in ag geneem moet word by die beoordeling van die winsgewendheid van 'n onderneming. Hierdie verhouding meet hoeveel geld 'n onderneming of belegging op die belegde kapitaal kan genereer. Alhoewel dit belangrik is, word LBM selde deur maatskappye gerapporteer. Hier is hoe u hierdie verhouding kan bepaal op grond van die balansstaat en inkomstestaat
Stap
Metode 1 van 2: Berekening van wins op kapitaal
Stap 1. Verstaan die vergelyking
Sien stap 5 hieronder. Hierdie berekening is eenvoudig, solank u al die veranderlikes het, soos hieronder opgesom.
Stap 2. Vind die netto inkomste vir 'n gegewe jaar op die inkomstestaat
Gewoonlik is hierdie inligting op die onderste punt. Die inkomstestaat wat hier getoon word, is afkomstig van 'n betroubare openbare maatskappy. Die verslag toon dat die maatskappy se netto inkomste vir die jaar geëindig 31 Desember 2009 Rp.149.940.000 was. (Let daarop dat alle syfers in hierdie verslag in miljarde is).
Stap 3. Trek enige dividende wat die maatskappy mag uitreik, af
Die maatskappy hoef nie dividende uit te reik nie, naamlik inkomste wat aan aandeelhouers uitgedeel word. Apple staan byvoorbeeld bekend as 'n onderneming wat geen dividende uitreik nie, alhoewel hul finansies gesond is. Die totale dividend moet egter op die inkomstestaat verskyn, alhoewel u moontlik deur die syfers moet gaan om dit te vind.
Stap 4. Bepaal op grond van die balans die hoeveelheid kapitaal aan die begin van 'n spesifieke jaar
Tel skuld en totale aandeelhouersbelang (wat prioriteitsaandele, gewone aandele, kapitaaloorskot en behoue verdienste insluit) op.
- Die maatskappy se balansstaat vroeg in 2009 verskyn in die middelste kolom. Gebaseer op die syfers op die balans op 31 Desember 2008, was die totale kapitaal Rp4,488,911,200 (langtermynskuld) + Rp1,423,444,000 (totale aandeelhouersbelang) = Rp5,912,355,200.
- Onthou, weereens, alle syfers op hierdie saldo is in miljarde.
- Let ook daarop dat slegs langtermynskuld ingesluit is omdat korttermynskuld per definisie nie meer as een jaar verval nie, sodat die onderneming nie die geld vir die hele jaar van verdienste gebruik nie.
Stap 5. Trek dividende van die netto inkomste af en deel dit dan met die totale kapitaal
Die gevolg is 'n kapitaalwins. In hierdie voorbeeld is die opbrengs op kapitaal $ 149,940,000/Rp5,912,355,200 = 0,025, oftewel 2,5%. Dit beteken dat die maatskappy in 2009 'n wins van 2,5% op sy beskikbare kapitaal gemaak het.
Metode 2 van 2: Die inname van LbM
Stap 1. Waarom is Wins op kapitaal (LbM) belangrik?
. LbM is 'n maatstaf van hoe effektief 'n onderneming is om beleggerskapitaal in wins te omskep. Maatskappye wat konsekwent 10 tot 15% LbM kan genereer, beteken dat hulle goed is om die beleggings aan hul aandeelhouers en verbandhouers terug te gee. As u na 'n onderneming kyk om in te belê, sal hierdie verhouding baie help.
Vind hoë LbM. Hoe hoër die LbM, hoe beter sal die onderneming geld omskep in wins
Stap 2. Besef dat 'n LbM 'n holistiese siening kan bied
Gestel daar is 'n maatskappy met 'n netto inkomste van Rp. 500 miljoen en Rp. 100 miljard skuld. Die onderneming het toe 'n netto inkomste van 1 miljard IDR gekry, sodat sy netto inkomste met 100%toegeneem het. As u net kyk na die omsetgroei, sal u misloop dat die onderneming 100 miljard IDR se skuld nodig het om 1 miljard IDR se groei te skep. Hul 1% LbM is nie baie indrukwekkend nie.
- Hierdie analogie kan help: Stel jou voor basketbalspelers. U kan redeneer dat 'n speler met 'n gemiddelde van 15 punte met 20 houe per wedstryd briljant speel as hy 30 punte kan behaal. Maar as jy agterkom dat hy 60 houe gemaak het om die 30 punte te kry, dink jy dalk dat sy spel nie so goed was nie, want hy was eintlik minder op die teiken as gewoonlik toe hy die bal in die mandjie kry.
- LbM is ook soortgelyk. In die analogie van die basketbalwedstryd is dit LbM wat u vertel hoe doeltreffend 'n speler is om te score.
Stap 3. Besef dat LbM in sekere situasies beter as ander verhoudings presteer
Wins op kapitaal is 'n beter maatstaf vir opbrengs op belegging as opbrengs op ekwiteit (LbE) of opbrengs op bates (LbA). Equity beskryf nie al die kapitaal wat 'n maatskappy gebruik om sy bedrywighede te finansier nie. Daarom blyk die opbrengs op ekwiteit hoog te wees vir 'n onderneming wat deur 'n hoop skuld gesteun word.
- Byvoorbeeld, as u 1 000 000 IDR inbetaal om 'n besigheid te begin, 10 000 000 IDR leen en 500 000 IDR na een jaar verdien, is u opbrengs op ekwiteit 500 000 IDR / 1 000 000 IDR, of 50% per jaar. Lyk onredelik reg? Ja dit is. Die werklike opbrengs op belê kapitaal is 500 000 IDR/(Rp 1 000 000 + 10 000 000 IDR) = 4,55%, 'n meer redelike syfer.
- Die verdienste op bates, daarenteen, is onbetroubaar omdat die syfers vir aanleg en eiendom rofweg geraam word (aangesien daar oor die algemeen nie 'n gereed mark is nie), terwyl klandisiewaarde en ontasbare bates in bate -ramings is. oor die algemeen 'n skatting gebaseer op ooreenkoms.
Stap 4. Let op die inkomste uit die besigheidsaktiwiteite self, nie uit toevallige inkomste nie
Kyk na die balansstaat van 'n onderneming en soek items soos 'ruilwins'. Moet u dit in die netto inkomste insluit? Geen. Hierdie soort toevallige wins is nie noodsaaklik vir die onderneming se netto resultate nie. As dit by die LbM -verhouding ingesluit is, sal hierdie soort toevallige aktiwiteite die getalle op die balans vertroebel. Al wat u moet insluit, is kernbesigheidsbedrywighede as u aan inkomste dink.
