Die maatskappy reik effekte uit om sy kapitaal te vergroot. Markrentekoerse en ander faktore beïnvloed egter die verkoopprys van effekte om hoër (premieprys) of laer (afslagprys) as die nominale waarde daarvan te wees. Obligasiepremies en afslag word oor die vervaldatum van die verband op die finansiële state geamortiseer (of versprei). Die boekwaarde van 'n verband is die netto verskil tussen die nominale waarde en die ongeskatte gedeelte van die premie of afslag. Rekenmeesters gebruik hierdie berekening om die verlies of wins wat die onderneming behou het, aan te teken as gevolg van die uitreiking van effekte teen 'n premie of afslagprys in die finansiële state.
Stap
Deel 1 van 4: Verstaan die basiese beginsels van verband
Stap 1. Leer meer oor bindings
Daar is drie belangrike eienskappe van alle vorme van bindings. Die eerste is die nominale waarde of die nominale waarde, wat die totale bedrag geld is wat die verband verteenwoordig. Die tweede is die rentekoers, en die laaste is die vervaldatum van die verband in jare.
Stap 2. Verstaan hoe maatskappye effekte uitreik
Maatskappye verkoop effekte aan beleggers om kapitaal in te samel. Beleggers koop effekte teen 'n sekere prys en ontvang dan elke ses maande rentebetalings van die uitreiker. Op die vervaldatum van die effekte ontvang beleggers ook kontant teen die nominale waarde van die effekte.
Byvoorbeeld, laat ons sê dat 'n onderneming geld nodig het om kapitaal in te samel. Daarom gee die onderneming effekte ter waarde van Rp.200.000.000 uit, met 'n rentekoers van 10%, en sal dit oor vyf jaar verval. Beleggers koop effekte. Die maatskappy verkry geld van beleggers en verbeter sy kapitaal, maar moet met rente terugbetaal word. Na 5 jaar word die bande volwasse. Die maatskappy moet nou die nominale waarde van die effekte plus 10% rente aan beleggers betaal
Stap 3. Verstaan die faktore wat verbandpryse beïnvloed
As die rentekoers aansienlik verskil van die algehele markrentekoers vir dieselfde verband, word die verband teen 'n premie of afslag verkoop. Rentekoerse verander elke dag. As rentekoerse styg, daal die effekteprys. As rentekoerse daal, styg effektepryse. As die inflasiekoers styg, sal die verbandpryse dus ook daal, en omgekeerd. Uiteindelik word effekte -uitreikers en sekere effekte deur kredietgraderingsagentskappe beoordeel. Uitreikers met hoë krediet tellings sal ook hoë skuldpryse hê.
- As ons terugkeer na die vorige voorbeeld, gee die onderneming 'n verband van $ 200,000,000, 10%, van 5 jaar uit. 'N Belegger kan byvoorbeeld 'n beleggingsopbrengs van beter as 10% ontvang omdat markrentekoerse hoog is. Beleggers koop nie effekte op gelyke voet nie, want dit is winsgewender om in ander instrumente te belê. Die maatskappy verkoop dus die effekte teen Rp 2.000.000 onder die nominale prys. Nou kan beleggers IDR 200,000,000 se skuld koop vir 198,000,000 IDR. Wanneer die verband 5 jaar later verval, ontvang die belegger 200.000.000 IDR plus 10% rente.
- As die markrentekoers minder as 10%is, betaal korporatiewe effekte beter as ander beleggings. Daarom verkoop die maatskappy die effekte teen 'n premieprys van IDR 2 000 000 hoër as die nominale waarde. Die koopprys van effekte vir beleggers is nou 202 000 000 IDR. wanneer die verband verval, ontvang die belegger 200.000.000 IDR plus 10% rente.
Stap 4. Ken die betekenis van drawaarde
Die boekwaarde word bereken deur die uitreiker van die verband, of die maatskappy wat die effekte verkoop, met die doel om die premie- of afslagwaarde van die effekte akkuraat in die finansiële state aan te teken. Obligasiepremies of afslag word oor hul vervaldatum geamortiseer (of versprei). Rekenmeesters gebruik hierdie berekening om die effek van die premie of afslag oor die vervaldatum van die verband op die finansiële state te versprei.
Die boekwaarde (of boekwaarde) van 'n verband is te eniger tyd gelyk aan die nominale waarde minus enige afslag of plus enige oorblywende premie. Voordat u die drawaarde van 'n verband bereken, benodig u inligting en 'n paar eenvoudige berekeningstappe
Stap 5. Verstaan amortisasie
Amortisasie is 'n rekeningkundige metode wat die koste van 'n bate oor tyd verlaag. Amortisasie versprei die afslag of premie op 'n verband oor sy vervaldatum. Op die vervaldatum is die boekwaarde van die effekte gelyk aan die nominale waarde.
Kom ons sê byvoorbeeld dat 'n onderneming $ 200,000,000, 10%en 5-jaar-effekte verkoop teen 'n afslag van $ 2,000. die maatskappy het Rp198,000,000 van beleggers ontvang. Hierdie transaksie word as 'n las in die finansiële state aangeteken. Die Rp2,000,000 -afslag word as 'n bate beskou en word geamortiseer of in die finansiële state in stappe oor die vervaldatum aangeteken. Die verskil tussen die nominale waarde en die nie -geamortiseerde gedeelte van die afslag of premie op hierdie tydstip is die boekwaarde
Stap 6. Verstaan die verskil tussen boekwaarde en markwaarde
Die markwaarde van 'n verband is die prys wat 'n belegger betaal om 'n verband te koop. Hierdie prys word beïnvloed deur die mark, byvoorbeeld rentekoerse, inflasie en kredietgraderings. Obligasies kan teen afslag of teen 'n premie verkoop word, afhangende van marktoestande. Aan die ander kant, boekwaarde is die berekening van die rekenmeester om die impak van premies of afslag op die finansiële state van effekte -uitreikers aan te teken.
Die boekwaarde is die netto waarde van die effekte wat aan die uitreiker uitgereik is. Hierdie waarde word bereken op grond van die premie of afslag op die effekte, die lengte van die vervaldatum en die bedrag van amortisasie wat aangeteken is
Deel 2 van 4: Rekeningkundige behandeling vir premies en afslag
Stap 1. Berei die aanvanklike joernaalinskrywing voor op die datum van die verkoop van die verband
Beide premie en afslag, die onderneming moet 'n aanvanklike joernaalinskrywing maak wanneer die verband verkoop word deur die ontvangs van kontant en die premie of afslag. Obligasies wat betaalbaar is, sal altyd op krediet aangeteken word teen die nominale waarde van die effekte.
- In die vorige voorbeeld het die maatskappy effekte van Rp.200.000.000 uitgereik, sodat dit skuldbriewe van Rp.200.000.000 op krediet aangeteken het.
- As die maatskappy die effekte teen 'n afslag van Rp. 2.000.000 verkoop, sal die maatskappy kontant ontvang op 'n debiet van Rp. 198.000.000 (Rp. 200.000.000 - Rp. 2.000.000) en premie of afslag betaalbaar op debiet van Rp.
- As die maatskappy die effekte verkoop teen 'n premie van Rp. 2.000.000, sal die maatskappy kontant ontvang wat op 'n debiet van Rp. 202.000.000 (Rp. 200.000.000 + Rp.
Stap 2. Bereken die bedrag premie/afslag wat geamortiseer moet word
Om die volgende inskrywing te maak, moet die onderneming die premie of afslag bepaal wat geamortiseer moet word. Hierdie bedrag sal die premiesaldo of afslag betaalbaar verminder. As die onderneming die reguitlyn-waardeverminderingsmetode gebruik, is die bedrag van hierdie rekening dieselfde vir elke verslagdoeningstydperk. Hierdie voorbeeld gebruik die metode om die eenvoud.
- In die voorbeeld van die uitreiking van 'n verband van $ 200 000, maak die verband twee keer per jaar rentebetalings. Dit wil sê, die onderneming sal twee keer 'n joernaal maak waarin rente -uitgawes aangeteken word. Bykomende inskrywings moet gelyktydig gemaak word volgens die geamortiseerde bedrag van die premie of afslag.
- Omdat die vervaldatum van die effekte en rente halfjaarliks betaal word, word die amortisasie uitgevoer teen 1/10 van die premie of afslag in elke periode (5 jaar x 2 keer per jaar). Volgens die vorige voorbeeld sou die amortisasie van die premie of afslag teen 200 000 CU (Rp2 000 000 x 1/10) aangeteken word.
Stap 3. Bereken rentekoste
U benodig die bedrag van rentebetalings aan beleggers in dieselfde tydperk om amortisasie akkuraat te kan rapporteer. Rente word een of twee keer per jaar (periode) betaal. Bereken die jaarlikse rentekoste deur die nominale rentekoers te vermenigvuldig met die nominale waarde van die verband. Deel die resultaat met twee om die halfjaarlikse rente -uitgawe te bepaal.
Byvoorbeeld, vir 'n verband van 200 000 000 IDR word die jaarlikse rente verkry deur die nominale rentekoers (10%) te vermenigvuldig met die nominale waarde. 200 000 000 IDR x 10%, die resultaat is 20 000 000 IDR. Die halfjaarlikse rente -uitgawe is dus die helfte, wat Rp. 10.000.000 is
Stap 4. Teken die amortisasie van die afslag/premie in die jaarverslag op
Elke jaar moet die onderneming die rente -uitgawe wat verband hou met die verkoop en instandhouding van effekte, aanteken. Hierdie rentekoste is ingesluit by rentebetalings aan verbandbeleggers plus minus amortisasie van premies/afslag. Vir halfjaarlikse rentebetalings boek die onderneming beide betalings in dieselfde jaar afsonderlik, tesame met die amortisasie van elk.
- Die boekhouding is die rente-uitgawe op die debiet van die totale rente-uitgawe wat bestaan uit halfjaarlikse rentebetalings plus 'n afslag of minus 'n premie.
- As daar 'n afslag is, teken die onderneming kontant op krediet aan ten opsigte van die rente -uitgawe en afslagverpligtinge met 'n amortisasiebedrag. By halfjaarlikse rentebetalings is die bedrae op beide rekords dieselfde.
- As daar 'n premie is, word die verbandpremie betaalbaar op die debiet van die amortisasiebedrag en kontant op die krediet van die bedrag van rente -uitgawes aangeteken.
- Laat ons byvoorbeeld die vorige verband van $ 200,000,000 teen 'n afslag gebruik. Die opname is 'n halfjaarlikse rente -betaling van Rp10,000,000 plus amortisasie -afslag op debiet- en rente -uitgawe van Rp10,200,000 op krediet. Die maatskappy het ook afslag -effekte aangeteken op krediet van Rp200,000 en kontant op krediet van Rp10,000,000.
Deel 3 van 4: Berekening van drawaarde
Stap 1. Bepaal die vervaldatum van die verband
Vind uit of die verband teen pari, premie of afslag verkoop word. Bepaal die tyd wat verloop het sedert die uitreiking van die effekte. Om die drabedrag van 'n verband te bereken, moet u die premie of korting ken wat afgeskryf is, wat afhang van die tyd wat verloop het sedert die verband uitgereik is.
Stap 2. Bereken die geamortiseerde gedeelte van die premie of afslag
Die meeste premies of afslag word geamortiseer volgens die reguitlynmetode. Dit beteken dat die amortisasie in elke periode dieselfde is. Gestel byvoorbeeld dat 'n verband van 10 jaar 2 jaar gelede uitgereik is. Amortisasie vir twee jaar is aangeteken, en die oorblywende 8 jaar amortisasie. U moet die bedrag van die oorblywende ongeamortiseerde amortisasie ken om die drabedrag van die verband te bereken.
Twee jaar gelede het die maatskappy byvoorbeeld 'n 10-jarige verband uitgereik met 'n premie van Rp80,000. elke jaar word 'n amortisasie van 8 000 CU aangeteken (80 000 CU/10 jaar = 8 000 CU per jaar). As daar twee jaar verloop het, beteken dit dat die onderneming 'n amortisasie van Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 jaar) en die oorblywende ongeskikte premie van Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 jaar = Rp. 64,000) aangeteken het
Stap 3. Bereken die drawaarde van die effekte wat teen 'n premie verkoop word
Die maatskappy verkoop byvoorbeeld effekte vir Rp. 1.000.000 10%, 10 jaar vir Rp. 1,080,000 en twee jaar het verloop sedert die uitreikingsdatum. Bereken die premie deur die verkoopprys af te trek van die nominale waarde van die verband (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Die premie van Rp80,000 sal oor die vervaldatum van Rp8,000 per periode geamortiseer word. Omdat twee jaar verstryk het, het die onderneming 'n amortisasie van Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 jaar) en die oorblywende ongeskikte premie van Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 jaar = Rp. 64,000) aangeteken. Die boekwaarde van die effekte is gelyk aan die nominale waarde van die effekte plus die oorblywende ongeskikte premie. Daarom is die boekwaarde van die effekte die nominale waarde van Rp. 1.000.000 + die oorblywende ongeskikte premie van Rp. 64.000 = Rp. 1.064.000.
Stap 4. Bereken die drawaarde van die effekte wat verkoop is volgens dieselfde metode
Trek die nominale waarde van die verband af met die ongeskatte afslag. 'N Maatskappy verkoop byvoorbeeld $ 1,000,000, 10%en 10 jaar teen $ 920,000, of 'n afslag van $ 80,000 en twee jaar het verloop sedert die uitreiking van die verband. Jaarlikse amortisasie van Rp.8.000. 'N Amortisasie van twee jaar is aangeteken, en agt jaar staan op CU8,000 x 8 = CU64,000. Die boekwaarde van die effekte is CU1,000 - CU64,000 = CU936,000.
Deel 4 van 4: Verstaan obligasie -amortisasie
Stap 1. Ken die verskil tussen die reguitlynmetode van amortisasie en die effektiewe rente-metode
Die reguitlynmetode teken dieselfde amortisasiebedrag in elke periode aan totdat die effekte verval. Die effektiewe rentemetode boek rentekoste op grond van die drabedrag van die effekte en die bedrag van rente betaal. Beide metodes teken elke periode dieselfde hoeveelheid rentebetalings aan. Die verskil is hoeveel bedrae in elke periode aangeteken word en hoe dit bereken word.
In Amerika word die reguitlynmetode toegelaat deur SEC-regulasies genaamd Algemeen Aanvaarde Rekeningkundige Beginsels (GAAP). In ander lande kan die effektiewe rentemetode vereis word om te voldoen aan International Financial Reporting Standards (IFRS)
Stap 2. Verstaan die amortisasie van verdiskonteerde effekte volgens die reguitlynmetode
Die reguitlynmetode teken dieselfde bedrag van rente-uitgawes in elke rentebetalingstydperk aan. Die verdiskonteerde skuld- en verbandbalanse sal elke tydperk met dieselfde bedrag verminder totdat die verband verval en die saldo nul is. Onder hierdie metode is die boekwaarde van die effekte op vervaldatum dieselfde as die nominale waarde daarvan.
Die maatskappy verkoop byvoorbeeld 'n $ 200,000,000, 10%, 5-jaar-verband vir $ 198,000. 'n afslag van Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) en amortisasie van Rp400,000 (Rp2,000,000/5) vir elke amortisasietydperk
Stap 3. Verstaan die amortisasie van die verbandpremie volgens die reguitlynmetode
Die metode is soortgelyk aan reguitlyn-afskrywing van afslag. Gedurende die vervaldatum van die verband, bly die saldo van die premie betaalbaar en die verband met elke bedrag met dieselfde bedrag daal. Wanneer die verband verval, is die saldo van die premie betaalbaar en die verband nul, en die totale boekwaarde is gelyk aan die nominale waarde.
Die maatskappy verkoop byvoorbeeld 'n $ 200,000,000, 10%, 5-jaar-verband vir $ 202,000,000. Die premie is Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) en die amortisasie is Rp400,000 (Rp2,000,000/5) vir elke amortisasietydperk
Stap 4. Verstaan die amortisasie van premies of afslag met behulp van die effektiewe rente metode
Die effektiewe rentekoers is die persentasie van die drabedrag van die verband tot die vervaldatum van die verband. Hierdie waarde verskyn wanneer die verband uitgereik word en bly konstant in elke periode. Onder hierdie metode word rentekoste op 'n konstante basis aangeteken as 'n persentasie van die drabedrag van die verband.
- Vermenigvuldig die drabedrag van die verband aan die begin van die tydperk met die effektiewe rentekoers om die verband se rente -uitgawe te bereken.
- Vermenigvuldig die nominale waarde van die verband met die kontraktuele rentekoers om die betaalde verbandrente te bepaal.
- Verlaag die amortisasiebedrag deur die verskil tussen die verbandrente -uitgawe en die betaalde rente te bereken.
