Hoe om die totale opbrengs van die verband te bereken: 10 stappe

2024 Outeur: Jason Gerald | [email protected]. Laas verander: 2023-12-16 10:50

Die maatskappy reik effekte uit om sy besigheid te bestuur. Die regering reik effekte uit om projekte, soos tolpaaie, te finansier. Obligasie -uitreikers is debiteure en verbandbeleggers is skuldeisers. Beleggers ontvang jaarliks rente -inkomste en 'n opbrengs op die nominale waarde van die effekte op vervaldag. Benewens rente -inkomste, kan beleggers ook wins verdien deur die verkoop van effekte. As die verkoop van die verband 'n verlies tot gevolg het, verminder die verlies die belegger se totale opbrengs. U totale opbrengs is belastingverstelbaar en die huidige waarde van die belegger se kontantinvloei.

Stap

Deel 1 van 3: Berekening van rente wat verdien is

Stap 1. Bevestig die rentekoers en die nominale bedrag van die effekte

Die meeste effekte hef 'n vaste rentekoers (die koeponkoers genoem). Hierdie rentekoers kan verskil van die markrentekoers. Ongeag die tipe verband, moet u die nominale rentekoers op die verbandbewys ken.

Die meeste effekte word nou uitgereik in die vorm van 'n joernaalinskrywing. As u effekte koop, ontvang u dokumentasie van die verbandbriewe wat u gekoop het. In plaas daarvan om 'n fisiese eienaarsertifikaat te ontvang, ontvang u 'n derdeparty-dokument wat die eienaarskap van die verband bevestig. Hierdie dokument bevat die rentekoers en die nominale bedrag van die gekoopte effekte.
Verbandrente -inkomste is gebaseer op die nominale waarde van die verbandbewys. Die nominale waarde word vermenigvuldig met IDR 1,000. Vermenigvuldig die nominale rentekoers met die nominale waarde van die verband.
Gestel u koop 'n verband ter waarde van $ 10,000,000 met 'n rentekoers van 6%. Aangesien die rentekoers vasgestel is, beteken dit dat die verband jaarliks Rp.600.000 (Rp.10.000.000*0.06) uitbetaal. Rentebetalings word vasgestel, selfs al wissel die prys van die verband in die mark.
Die premie of afslag op effekte verwys na die verkoopprys van die effekte. Premies en afslag is vergoeding vir beleggers teen die verskil tussen die nominale rentekoers op die verband en die huidige markrentekoers. As die huidige markrentekoers hoër is as die nominale rentekoers, word die verband teen 'n afslag verkoop. As die huidige markrentekoers laer is as die nominale rentekoers, word die verband teen 'n premie verkoop.

Bereken Obligasie Totale Opbrengs Stap 2

Stap 2. Voeg die totale rente -inkomste uit die effekte by

Rente -inkomste is deel van die totale opbrengs van die verband gedurende die leeftyd van die verband. Verifieer die aantal jare van verbandbesit en bereken dan elke jaar die rente -inkomste.

Gebruik die aanwasrekeningmetode om rente -inkomste te bereken. Die aanwasmetode erken rente -inkomste op die tydstip van verkryging. As u 'n paar maande van die jaar effekte hou, word rente -inkomste slegs erken gedurende die maande van eienaarskap.
Die toevallingsmetode hou nie verband met die ontvangs van kontantbetalings nie. Rente -inkomste is gebaseer op verbandbeleggings, nie op die rentebetalingsdatum nie.
Die meeste maatskappye betaal twee keer per jaar rente. Die rentebetalingsdatums op u effekte is byvoorbeeld elke jaar 1 Februarie en 1 Augustus. U bereken rente -inkomste vir Desember. Omdat u die verband vir die volle maand Desember hou, is u geregtig op rente in daardie maand. U ontvang volle rente -inkomste in Desember, al word rente eers op 1 Februarie van die daaropvolgende jaar betaal.

Bereken Obligasie Totale Opbrengs Stap 3

Stap 3. Bepaal die rente -inkomste verdien na die verkoop van die effekte

Net soos aandele kan obligasies deur mede -beleggers gekoop en verkoop word. As belegger kan u effekte hou tot op vervaldatum, of dit voor vervaldag verkoop. U kan op weeksdae effekte verkoop.

As u 'n verband verkoop, het die verkoop 'n impak op die totale rente -inkomste wat ontvang word. Obligasies betaal byvoorbeeld jaarliks op 1 Februarie en 1 Augustus rente. U verkoop die effekte op 15 Desember.
Om die totale opbrengs te bereken, moet u die totale rente -inkomste gedurende die leeftyd van die verband ken.
Gestel die nominale waarde van die verband is $ 10,000,000 met 'n vaste nominale rentekoers van 6%. Die effekte betaal jaarliks R600 000 uit. As die effekte vir 5 volle jare gehou word, is die totale rente -inkomste 600 000 CU*5 jaar = 3 000 000 CU.
U moet ook die renteverdeling vir die jaar bereken. In hierdie geval het u 'n verband van 1 Januarie tot 15 Desember. Die aandeelhoudingstydperk is 11 van die 12 maande van die jaar. Rente -inkomste gedurende die jaar is [(Rp600,000*(11, 5/12) = Rp575,000].
U is geregtig om rente -inkomste gedurende die eienaarskap te ontvang, selfs al word rente eers maande later betaal.
Die totale rente -inkomste vir 5 jaar en 11 maande is (Rp 3,000,000 + Rp 575,000 = Rp 3,575,000).
Die formule vir totale opbrengs kan die presiese aantal dae waarop die verband gehou word behels. Die aantal dae waarop obligasies gehou word, is gebaseer op 360 dae in 'n jaar. Die aantal dae hang af van die uitreiker van die verband (staatsonderneming of onderneming).

Deel 2 van 3: Berekening van kapitaalwins of -verlies

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 4

Stap 1. Teken die aanvanklike koopprys van u effekte aan

Die kapitaalwins of verlies is deel van die totale opbrengs op die verband. As u die verband bo die koopprys verkoop, maak u wins. As die verband onder die koopprys verkoop, loop u 'n verlies. Om 'n kapitaalwins of verlies te bereken, moet u die koopprys van die verband ken.

As effekte uitgereik word, word die effekte eers van die uitreikingsmaatskappy (of regeringsentiteit) aan die publiek verkoop. Beleggers koop effekte, en uitreikers kry kontant by die verkoop van effekte.
As u 'n verband koop wanneer dit uitgereik word, betaal u gewoonlik die nominale prys van die verband. Die nominale waarde van die effekte is 1 000 000 IDR of veelvoude daarvan. Byvoorbeeld, as u 'n verband koop met 'n nominale waarde van $ 10,000,000 by uitreiking, is die uitbetaalde kontant $ 10,000,000.
Obligasies kan tussen beleggers gekoop en verkoop word wanneer dit aan die publiek uitgereik word. Bambang het byvoorbeeld Telkom -effekte gekoop toe hulle die eerste keer uitgereik is. Bambang het Rp 10.000.000 kontant betaal. Bambang kan te eniger tyd kies om die effekte te verkoop totdat die effekte verval. Die verkoopprys van die effekte wat besit word, kan min of meer as Rp. 10,000,000 beloop.
Let daarop dat kapitaalwins as inkomste beskou word en belas word. U moet dus belasting betaal op die rente wat u verdien.

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 5

Stap 2. Verkoop die effekte teen 'n afslag

Afslag beteken dat die verkoopprys van die verband minder is as die nominale waarde daarvan. Byvoorbeeld, 'n verband ter waarde van $ 10,000,000 kan 'n markprys van $ 9,800 hê. Die mark dui aan dat beleggers nie bereid is om Rp. 10.000.000 vir die effekte te betaal nie.

Obligasies word teen 'n afslag gewaardeer as die nominale rentekoers van die verband laer is as die nominale rentekoers van die nuwe verband. Ter vergelyking, oorweeg dit om nuwe uitgawes deur dieselfde uitreiker te koop en dieselfde vervaldatum te hê.
Telkom het byvoorbeeld uitstaande effekte ter waarde van R10 000 000 en 'n rentekoers van 6%. Obligasies verval oor 10 jaar. Rentekoerse het gestyg. Beleggers kan Telkom -effekte koop met 'n rentekoers van 7% en 'n vervaldatum van 10 jaar. Obligasies met 'n rentekoers van 6% is nou laer in waarde, want die rente -inkomste wat ontvang word, is minder as effekte met 'n rentekoers van 7%. Die markprys van die effekte sal onder IDR 10.000.000 val.
As 'n belegger 'n verband vir Rp. 10.000.000 koop en dit teen Rp. 9.800.000 verkoop, ly die belegger 'n kapitaalverlies van Rp. Kapitaalverliese verminder die totale opbrengs op effekte.

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 6

Stap 3. Verkoop die effekte teen 'n premie

Premie beteken die prys van die verband bo sy nominale waarde. Byvoorbeeld, 'n verband van $ 10,000,000 het 'n markprys van $ 10,100,000. Die mark dui aan dat beleggers bereid is om effekte meer as hul nominale waarde te betaal.

Obligasies word teen 'n premie gewaardeer as die nominale rentekoers op die effekte hoër is as die rentekoers op die nuut uitgereikte effekte. Vergelyk u effekte met nuwe uitgereikte effekte deur dieselfde uitreiker met dieselfde vervaldatum.
Telkom het byvoorbeeld uitstaande effekte ter waarde van Rp. 10.000.000 en 'n rentekoers van 6%. Obligasies verval oor 10 jaar. Rentekoerse het gedaal. Beleggers kan nou Telkom -effekte koop met 'n rentekoers van 5% en 'n vervaldatum van 10 jaar. Obligasies met 'n rentekoers van 6% is nou hoër in waarde, want die rente -inkomste wat ontvang word, is meer as effekte met 'n rentekoers van 5%. Die markprys van die effekte sal bo IDR 10.000.000 styg.
As 'n belegger 'n verband ter waarde van 10 000 000 IDR koop en dit vir 10 100 000 IDR verkoop, verdien die belegger 'n kapitaalwins van 100 000 IDR. Hierdie wins verhoog die totale opbrengs op die verband.
Kapitaalwins en -verliese kan voorkom as effekte voor hul vervaldatum verkoop en gekoop word. Beleggers kan ook effekte teen 'n premie of afslag koop en dit tot die vervaldatum hou. In elke geval kan u 'n wins of verlies ervaar.

Deel 3 van 3: Bepaling van die totale opbrengs van die verband

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 7

Stap 1. Voeg die totale inkomste uit die effekte by

U kan die totale opbrengs bereken deur die rente -inkomste van die verband by die gevolglike wins of verlies te voeg. Die wins of verlies word gegenereer op grond van die verkoop van die verband, of die hou tot die vervaldatum.

U koop byvoorbeeld effekte met 'n nominale waarde van 10 000 000 IDR. U hou die verband tot vervaldag en ontvang 'n hoofsom van Rp10,000,000. Daar is geen wins of verlies op die effekte nie. Die effekte betaal 6% rente en word vir 5 jaar en 11 maande gehou.
Die getal 11 van 12 maande in die afgelope jaar kan verander word na 0.958. Die totale rente -inkomste wat tot op vervaldatum ontvang is, is [(Rp10.000.000) X (6%) X (5.958 jaar) = Rp3.575.000]. Die totale opbrengs op die effekte is die rente -inkomste wat verdien is (Rp3,575,000).
Gestel u koop dieselfde obligasies en hou dit tot dieselfde volwassenheid. Obligasies met 'n nominale waarde van Rp. 10,000,000 word egter verkoop teen 'n prys van Rp. 9,800,000. U ly 200 000 IDR aan. Die totale opbrengs op die effekte is (rente Rp3,575,000) - (kapitaalverlies Rp200,000) = Rp3,375,000.
Gestel u koop dieselfde obligasies en hou dit tot dieselfde volwassenheid. Obligasies met 'n nominale waarde van Rp. 10.000.000.000 word egter teen 'n prys van R10,100,000 verkoop. U verdien 'n wins van IDR 100,000. Die totale opbrengs op die effekte is (rente Rp3,575,000) - (kapitaalwins Rp100,000) = Rp3,675,000.

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 8

Stap 2. Pas die totale opgawe van die verband aan vir die belastingeffek

Rente -inkomste en kapitaalwins en -verliese sal belas word. U moet die hoeveelheid inkomste in ag neem na terughoudingsbelasting.

Gestel rente -inkomste en kapitaalwins beloop in totaal $ 3,675,000. U betaal 'n finale inkomstebelasting van 15% op rente -inkomste en kapitaalwins.
Die totale opgawe na belasting is 3,675,000 IDR x 85% = 3,123,750 IDR.
Rente -inkomste is onderhewig aan finale belasting. Dit wil sê, rente -inkomstebelastinguitgawe moet nie as 'n uitgawe erken word nie en wins verminder.
Die belastingkoers wat op rente -inkomste en kapitaalwins op effekte gehef word, is dieselfde, naamlik 15% finale inkomstebelasting
Let daarop dat u in sekere lande kapitaalverliese kan aanteken om belasting te verminder. U kan beleggingsverliese gebruik om kapitaalwins te verminder. Op hierdie manier word die belasting wat u moet betaal, verminder. As u verliese byvoorbeeld groter is as die winste, kan u in een belastingjaar u inkomste met tot $ 3000 verminder. As u verlies intussen meer as $ 3,000 is, kan u in die daaropvolgende jaar $ 3,000 eis, ensovoorts totdat dit heeltemal afgetrek is.

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 9

Stap 3. Bereken die effek van markrentekoerse op effektepryse

Die verkoopprys van effekte wissel na gelang van die destydse markrentekoerse. As die huidige markrentekoers hoër is as die nominale rentekoers, word die effekte teen afslag verkoop. Omgekeerd, as die huidige markrentekoers laer is as die nominale rentekoers, word die verband teen 'n premie verkoop.

Byvoorbeeld, laat ons sê 'n maatskappy verkoop effekte vir $ 500,000, 5 jaar, 10 persent, maar die huidige markrentekoers is 12%. Logies sou u nie wou belê in effekte wat 10% oplewer as die huidige markrentekoerse hoër was nie (12%). Daarom verminder die onderneming die prys van die verband om u te vergoed vir die verskil in rentekoerse. In hierdie voorbeeld verkoop die maatskappy effekte teen Rp.463,202,000.
Aan die ander kant, sê die markrentekoers is 8%. 'N Nominale rentekoers van 10% is dus 'n beter opbrengs uit die mark. Die maatskappy weet dit, sodat dit die verkoopprys van die effekte verhoog en dit teen 'n premie uitreik. Die maatskappy gaan effekte ter waarde van Rp500,000,000 uitreik teen 'n prys van Rp540,573,000.
In albei gevalle ontvang u steeds rentebetalings gebaseer op die nominale waarde en rentekoers van die verband. Die verband se jaarlikse rente -inkomste is $ 50,000,000 (Rp500,000,000 * 0,10).
As die verband verval, ontvang u 'n opbrengs wat gelyk is aan die nominale waarde van die verband. Selfs as effekte teen 'n premie of afslag gekoop word, bly die opbrengs op vervaldatum gelykstaande. Byvoorbeeld, in die vorige voorbeeld was die opgawe wat op die betaaldatum ontvang is $ 500,000,000.

Bereken die totale opbrengs van die verband Stap 10

Stap 4. Verstaan die verskil tussen opbrengs en rentekoers

Opbrengs of opbrengs is die totale opbrengs van die hoofsom van die verband. Opbrengs word beïnvloed deur markrentekoerse omdat markrentekoerse die verkoopprys van effekte beïnvloed, maar opbrengste verskil van nominale rentekoerse en markrentekoerse.

Bereken die opbrengs met die formule van die effekwaarde/prys.
Op grond van die voorbeeld hierbo, reik die onderneming 500 000 000 IDR -effekte uit, 5 jaar, 10%en 'n markrentekoers van 12%. Die maatskappy verkoop die effekte teen 'n afslagprys van Rp.463,202,000.
Die jaarlikse verbandbetaling is 50 000 000 IDR.
Jaarlikse opbrengs is 50 000 000 IDR / 463 202 000 IDR = 10,79%.
In die voorbeeld, wanneer die markrentekoers 8%is, verkoop die verband teen 'n premie en die prys is $ 540,573,000.
Jaarlikse opbrengs is 50 000 000 IDR / 540 573 000 IDR = 9,25%.